Critérios de elegibilidade, regras de rebalanceamento, cálculo de retorno e tratamento de eventos corporativos. Tudo documentado, aberto e disponível para consulta.
Relatório Mensal PDF ↓Cada decisão metodológica existe para resolver um problema concreto: garantir que os índices reflitam o mercado real, com liquidez observável e preços praticáveis.
Debêntures negociadas no mercado secundário brasileiro, calculadas a partir das taxas de compra obtidas nos calls das corretoras de referência, onde as ordens de negociação são executáveis. A família CDI cobre debêntures em DI+ e %DI. A família Infra cobre debêntures de infraestrutura em IPCA+. A família NTN-B acompanha títulos públicos segmentados por vencimento, em base de retorno total.
A amostra é ajustada mensalmente. Para integrar os índices, as debêntures devem ter spread de compra e venda em mais de 70% dos dias dos últimos 2 meses nos calls das corretoras de referência, prazo de vencimento superior a 2 meses, volume nominal de emissão acima de R$ 100 milhões (R$ 300 milhões para o recorte Core), ser não conversíveis e não ter tributação diferenciada. O recorte Core exige adicionalmente capital aberto e rating. O recorte Low Rated seleciona ativos com rating inferior a AA ou sem rating.
A composição é revista no primeiro dia útil de cada mês. Ativos que deixam de cumprir os critérios são removidos. A ponderação é baseada no valor de mercado de cada emissão, com limite de 10% por ativo. Rebalanceamentos extraordinários ocorrem em casos de resgate antecipado não previsto, default ou eventos que impeçam o cálculo correto do preço.
O retorno diário é calculado pela variação de preço a partir da menor taxa de compra obtida nos calls, incluindo eventos pagos (juros, amortizações, prêmios). A variação é decomposta em componente de mercado e componente de carrego. Nos índices NTN-B, o retorno é total, com reinvestimento dos pagamentos de cupons.
Cada família de índices possui documentação própria com critérios de elegibilidade, regras de rebalanceamento e cálculos específicos. Selecione a família para acessar o PDF completo.
Debêntures indexadas ao CDI (DI+ e %DI). Três recortes com critérios progressivos de liquidez e rating.
Debêntures de infraestrutura incentivadas em IPCA+. Dois recortes: amplo e restrito a emissores com capital aberto e rating.
Índices de retorno total de NTN-Bs com reinvestimento de cupons semestrais, segmentados por vencimento.